本週，美國公佈了CPI資料，均高出預期，增加了美聯儲將大幅加息的可能性，同時引發美股動盪、澳股受挫！根據CME FedWatch Tool目前顯示9月21日美聯儲加息75個基點的概率為100%，幾乎板上釘釘，澳元/美元大概率繼續下跌。
隔日，澳大利亞統計局公佈了8月份的失業率為10個月以來首次上升。那麼，澳聯儲是否會延續之前的經濟軟著陸？
失業率小幅上升
根據澳大利亞統計局(ABS)週四發佈的資料，澳洲8月份失業率環比上升0.1%至3.5%，與6月份持平。為10個月來首次上升，這一結果出乎市場意料。此前，市場預計8月份失業率將維持在3.4%。
資料顯示，8月份澳洲就業人數增加3.3萬人，失業人數增加1.4萬人。就性別而言，男士失業率上升0.1%至3.5%，女士失業率維持在3.4%。
勞動參與率上升至66.6%，與6月份歷史高點相比下降0.2%，與疫情前相比上升0.7%。8月份男士和女士的勞動參與率均上升0.2%。8月份勞動時間增加0.8%，完全扭轉了7月份下降0.8%的局面。
資料公佈後，澳元走勢立即出現異常波動的原因是彭博社(Bloomberg)對資料的錯誤報道。最初的資料顯示新增就業崗位為零，但失業率為3.5%是正確的。
資料公佈前，期貨市場預計澳洲央行10月份將加息34個基點，資料公佈後提高至35個基點。
房地產市場回吐疫情以來的漲幅
根據澳洲房地產服務機構 Suburbtrends 週三發佈的報告，隨著澳洲房地產市場加速降溫，澳洲12個居民區的房價將在6個月內抹去疫情爆發以來的漲幅，並且更多的居民區將加入這一行列。
該機構創始人Kent Lardner表示，這些居民區的房價每個月平均下降5%。
資料顯示，雪梨（悉尼）的 Redfern 和 Darlinghurst 等居民區面臨這一狀況。墨爾本的 Port Melbourne和 Albert Park 居民區的房價則有可能在下個月之前把近兩年的漲幅悉數抹去。
美國CPI爆表，引澳股動盪
週三澳股暴跌背後主要受到了美股、美股加息的影響。美國8月份CPI資料高於預期，鞏固了美聯儲再度大幅加息的可能性。
美國公佈8月CPI年率為8.3%，超過預期的8.1%；核心CPI年率同樣強勁，達到了6.3%，不但超過預期值6.1%，也超過了前值5.9%。環比上月表現也令人意外，核心CPI月率為0.6%，超預期值0.3%
受此訊息影響，美股大幅低開。道指跌1.68%，納指跌2.74%，標普500指數跌2.13%。隨後三大指數跌幅快速擴大，納指跌幅擴大至超3%。隔夜澳股也出現大跌。不過，在週三的震盪交易後，收盤前買家湧入，週四澳大利亞股市小幅走高。
雖然汽油價格繼續下跌，但由於住房和食品價格持續上行，美國通脹依然火熱，8月CPI和核心CPI雙雙高於預期，恐難阻止美聯儲暴力加息，目前美聯儲掉期交易已經完全定價美聯儲9月加息75個基點。
橋水創始人達利歐（Ray Dalio）認為美聯儲若加息到4.5% 美股將進一步下跌20%以上。
更激進的是，素有「新興市場教父」之稱的美國傳奇投資者麥樸思（Mark Mobius）日前表示，美聯儲可能會將利率提高至9%，以遏制高通脹。
美聯儲加息是否會影響澳大利亞現金利率？
澳大利亞央行行長 Philip Lowe 在 Anika 基金會上發表的講話中曾暗示：今年瘋狂的加息步伐將放緩，儘管他警告稱，需要進一步收緊政策，才能戰勝高通脹。
他說:「我們與美國和英國的勞動力市場不同，試圖以一種保持經濟平穩的方式來控制通脹，但這條路很窄，而且充滿了不確定性。
如今失業率有所上升，在10月底澳大利亞CPI資料出爐之前，預計澳大利亞央行偏向於安全的選項，大規模加息目前看來似乎不大可能。
目前普遍預期為10月份加息0.25%，並在3%左右暫停加息。
澳國民銀行首席經濟學家艾倫·奧斯特表示，澳聯儲可能會在10月份將加息幅度降至 0.25%。西太平洋銀行首席經濟學家比爾·埃文斯也暗示，0.5%的加息可能已經結束。
油價再次上漲
油價週三上漲，延續自上週四以來的反彈。
週三（9月14日）WTI原油進一步拉昇至日內高位90.17美元，刷新自9月5日以來七日新高。但WTI原油在突破90.0美元后未能進一步拉昇，最終輾轉回落至89.0美元下方，且由於需求放緩的跡象促使歐佩克削減原油產量，未來幾天油價可能將進一步反彈。
總之，結合目前澳大利亞目前的失業率、人民儲蓄水平等因素，澳大利亞央行行長菲利普•洛表示:「央行的核心預測是，CPI在2022年的通脹率約為7.75%，2023年略高於4%，2024年約為3%。」
這可能包括在2022年晚些時候進一步加息25至50個基點，不過央行行長洛此前表示，他預計澳聯儲不需要效仿美國加息75個基點。
Source：ABS, AFR