剛剛，比亞迪又有大動作了。
作者：老高
來源：投資家（ID：touzijias）
一則訊息在亞洲「新星」越南引爆，57歲王傳福成為輿論焦點。
投資家網獲悉，「全球新能源汽車新晉王者」比亞迪近日傳出大訊息，王傳福在越南首都河內與越南副總理陳紅河罕見會晤，內容涉及比亞迪「出海」新動向，將在越南造車。
這是一次十分重要的會晤。資料顯示，2023年一季度，越南GDP增速下滑至3.32%，較2022年幾近腰斬，其賴以支撐的出口更為不堪，2023年1-3月，越南出口同比下降11.9%，4月同比下降17.1%，導致越南超4萬家企業停業，國內經濟遭遇了前所未有的危機。
此時，比亞迪突然「出海」越南，無異於「雪中送炭」。陳紅河表示，「比亞迪是中國著名企業，在新技術領域具有極高的競爭力，相信該集團在越南的投資活動會取得成功。」
01
2021年，一篇名為「越南，正在成為又一個世界工廠」的文章火遍中國。
過往印象裡，越南本是一個極其貧困的國家。幾十年的戰爭，摧毀了整個國家的工業體系和基礎設施，讓越南深陷貧瘠。「幾百元買個老婆的梗。」便是出自該國度。
2020年，越南拔地而起，一躍成為全球經濟增速最快的國家之一。
促使越南經濟騰飛的因素是，私有化。1998年，越南加盟 APEC，後來加盟WTO與全球接軌，國民發展出現轉折，給這個國家帶來了巨大機遇，外資作用下，民營企業如沐春風。
「世界工廠」一詞的來源是，「全球半導體霸主」三星對越南的重倉。
早在2008年，三星義無反顧投資越南，從最初6.7億美元加倉到2018年的173億美元。
同樣是在2018年，三星越南公司創造了逾600億美元的出口額，佔到越南出口總額的25%，正是那一刻開始，「世界工廠」漸漸成為越南標籤，亞洲「新星」冉冉升起。
所以最近兩年，「越南發展太好了」變成「現象級」關鍵詞，在鄰居中國廣為流傳。網友時不時就能發現一些自媒體「宣傳越南」，越南究竟怎麼樣始終是個謎。
從越南不久前發佈的資料看，這個國家似乎並沒有想象中「美麗」且深陷危機漩渦。
資料顯示，2023年一季度，越南GDP增速下滑至3.32%，較2022年的5.05%幾近腰斬。一時間，越南經濟崩了甚囂塵上，與「越南發展太好了」形成360度「驚天反轉」。
越南經濟崩了的導火索是，出口衰退。2023年1-3月，越南出口同比下降11.9%，4月同比下降17.1%，出口壓力山大，導致越南超4萬家企業停業，國內經濟哀鴻遍野。
越南為什麼會從天上掉到泥巴里，難道是靠「網路一張嘴」？作者發現，不少分析越南經濟崩了的文章，大部分指向房地產、基礎設施、資源行業的倒退，將越南拉入深淵。
但越南到底為什麼一夜崩盤？上面的那些顯然不會一夜崩盤，歸根結底要看外資。
02
外資，直接影響了出口，間接影響了經濟。
前文提到，幫助越南戴上「世界工廠」標籤的是三星。
可三星的境況從泥巴里掉到了下水道。
在越南經濟崩了之前，三星先崩了。根據它們此前發佈的業績指引公告顯示，2023年第一季度，公司預計營收約63萬億韓元，同比減少19%；營業利潤約6000億韓元，同比暴跌96%，創下2009年第一季度以來最差業績，一代「霸主」黯然神傷。
實際上，從去年第四季度開始，三星就沒過上一天好日子。當時，它們發佈財報稱，公司營業利潤同比大降69%，從13.86萬億韓元滑落至4.3萬億韓元，為8年來最低點。其中，三星支柱業務半導體最為慘烈，晶片事業群（DS）營業利潤暴跌97%。
要知道，三星一直是全球不可一世的半導體霸主，與英特爾等巨頭創造了「美韓稱霸」時代。全球十大半導體公司中，三星連續多年排名第一，拿下超12%的市佔率。
三星半導體能全球第一，依賴兩大核心方向：一是，頂尖的半導體技術，擁有5nm、4nm等先進工藝晶片；二是，晶片涉獵廣，覆蓋手機、儲存、基站、汽車等領域。
眾多方向裡，手機晶片是三星重頭戲。它們本來就生產手機，有得天獨厚的優勢。根據調研機構發佈的年度報告顯示，三星手機在2022年總銷量2.6億部，穩居全球第一。
晶片、手機幫助三星強大，也讓「世界工廠」越南身披高光。
來看一組資料就能清楚，三星對越南影響有多大？
越南工貿部進出口報告顯示，2022年，越南手機出口總額約333億美元，其中，三星手機出口額約314億美元。也就是說，三星手機佔了越南手機出口總額的95%，著實誇張。
更誇張的是，2021年，越南生產的手機佔到了三星全球總產能的60%。越南吃著三星紅利的前提是三星要好，現實情況是三星今年很不好，多米諾骨牌率先推倒了越南。
三星「很不好」某種程度上是它們自己挖出來的坑。三星聯席CEO韓宗熙曾說，「疫情影響了三星。」疫情影響消費信心不假，卻不是主要原因，問題在於「逆週期」操作。
「逆週期」操作是美韓巨頭比較擅長的一種玩法。疫情襲來，工廠停工，全球爆發「缺芯潮」，供需關係不平衡促使晶片價格暴漲。三星在幹什麼？拒不減產，瘋狂囤晶片，全球半導體市場達到了景氣高點。只要「缺芯潮」持續，三星就能坐地起價，大撈一筆。
然而，2022年市場轉折，疫情帶來的邊際影響逐漸降低，三星坐地沒能起價成功，產能過剩、成本激增，壓垮了三星的業績。現在三星扛不住了，越南經濟焉能不崩？
03
毋庸置疑，越南引入外資路線是正確的，只是它們過度依賴了美韓。
當下，由矽谷銀行產生的金融業「流動性」危機讓美國如履薄冰，韓國作為「美元體系」的一份子，自顧不暇，越南成了脫韁野馬，本國經濟面臨「至暗時刻」，也是轉型之機。
不知越南是否意識到了此點，尋求與中國企業合作的契機。
比亞迪傳出進軍越南的大訊息，剛好與危機四伏的越南相呼應。近日，王傳福在越南首都河內與越南副總理陳紅河罕見會晤，內容涉及比亞迪「出海」新動向，將在越南造車。
陳紅河表示，「比亞迪是中國著名企業，在新技術領域具有極高的競爭力，相信該集團在越南的投資活動會取得成功。」王傳福稱，「比亞迪將使用最佳技術擴展到電動汽車製造和組裝領域，服務於越南市場並出口到東南亞地區。希望當地早日完成投資許可提供便利。」
比亞迪突然「出海」越南，無異於為後者的轉型之路「雪中送炭」。
而從商業本質上看，王傳福此時加碼越南亦是一次成功抄底。
越南經濟受挫對本國來說不是一件好事，經濟下行對應貨幣貶值、各行各業缺錢、老百姓失業。但換個角度，對外資來說卻是「大利好」，一切生產成本都在低位區間。
三星重倉越南便是看中當地的「廉價」生產成本。但王傳福畢竟長期跟「股神」巴菲特打交道，他的「前瞻性」放眼全球眾多企業裡面還是數一數二的，要不他絕對想不到在燃油車大行其道的時代，走上一條新能源汽車改變中國造車未來並輻射全球的康莊大道。
這條康莊大道上，王傳福與比亞迪是最大贏家。
前些日子的上海車展，相信很多人都歷歷在目，中國汽車產業幾十年的歷史，還沒有像今年一樣的盛況，外資拿著皮尺與放大鏡趕忙研究中國車企，蘭博基尼、法拉利高管跑到比亞迪展臺虛心請教與學習，看看這家新能源車企有何魅力，為什麼能戰勝傳統巨頭。
而在剛剛過去的2023年一季度，比亞迪又交出了一份足震撼外界的答卷，「超越大眾，登頂中國汽車銷量第一寶座，中國自主品牌第一次戰勝了外資。」
也是在一季度，中國汽車出口量達到109萬輛，替代日本成為全球第一大汽車出口國。
這些，越南看在眼裡，記在心上。
04
財經人士基本清楚，越南取得騰飛成就，即複製「中國模式」。
全球最大的風口是新能源造車，ChatGPT雖然是今年全球新出來的最大風口，卻解決不了就業問題，還可能會給各行各業帶來失業風險，至少它並不適合越南。
新能源造車這件事，好不好複製？不好複製。三星不搞造車，越南沒法去實驗。美國有特斯拉，可馬斯克根本沒閒功夫去一個「毫無產業鏈底蘊」的國度試水。
關鍵，全球新能源造車大趨勢與特斯拉剛入華時，天差地別。
由此，越南想直接複製「中國模式」基本不可能。
那麼，越南怎麼做的呢？讓本國最大汽車企業旗下一個部門單獨出來，去搞新能源汽車，成立了一個名叫VinFast的品牌，它們在2021年首次向本國消費者交付了第一批新能源汽車。
去年，VinFast搞了一個大動作去美國投資建廠。當然，越南的想法是VinFast去美國上市。「越南首富」潘日旺非常看好VinFast未來，可這家公司搞到現在一直沒什麼名氣。
跑到美國「忽悠」融資的賈躍亭與FF都比VinFast名氣大十萬八千里。越南想把新能源汽車搞起來很難，VinFast帶不起本土產業鏈，恰逢越南經濟環境不容樂觀，路快被堵死了。
越南副總理迫切與王傳福會晤背後，就是看到了比亞迪在中國乃至全球的成功。比亞迪在越南造車，如同特斯拉入華一樣會產生「鯰魚效應」，促進本土產業鏈完善與成熟。
不過，比亞迪進軍越南與特斯拉入華有些不同，後者當年是被「中國速度」拯救，前者是在拯救越南，順便完成抄底，王傳福高瞻遠矚，一箭雙鵰。
王傳福很強，可他有痛。痛是，比亞迪車賣的很好，利潤率不高。對比之下，比亞迪的淨利率僅2.7%，遠不及特斯拉的15.6%，國內同行長城的9%都遠遠高於比亞迪。如果越南經濟低迷，比亞迪的生產成本會持續下降，利潤率持續上升，一掃賣車不賺錢的陰霾。
反之，如果越南經濟好轉，生產成本也不會太高，因為國家要轉型，產業要過渡，一切需要時間，比亞迪在越南會有一個較長的窗口期，王傳福是在「渡人渡己」。
不論風往哪頭飄，王傳福抄底越南，只賺不賠。
與其國內「卷」不如多去看看世界，中國企業家的戰略視角與格局已然邁出新高度。