山姆大叔（意指：美國政府）從網路犯罪分子和暗網市場中查獲了約 20 萬枚比特幣

來源：WSJ

作者：Vicky Ge Huang

據華爾街日報報道，美國政府是世界上最大的比特幣持有者之一，但與其他加密貨幣鯨魚不同的是，它並不關心數位貨幣的價值是否上漲或下跌。

這是因為山姆大叔（意指美國政府）從網路犯罪分子和暗網市場中查獲了大約 20 萬枚比特幣。它主要在加密的、受密碼保護的儲存設備（稱為硬體錢包）中離線運行，這些設備由司法部、國稅局或其他機構控制。

聯邦政府如何處理比特幣長期以來一直是加密貨幣交易者感興趣的話題，因為任何出售都可能會影響價格或在價值 1 萬億美元的數字資產市場中造成其他連鎖反應。

美國將其持有的比特幣兌換成美元的速度一直是出了名的緩慢。這不是「HODLing」，即「為了親愛的生活而持有」並且永遠不打算出售的加密貨幣的行話。它也不會等待比特幣「登上月球」，以便出售其持有的比特幣以獲取鉅額利潤。相反，這一大堆比特幣更多的是漫長法律程序的副產品，而不是戰略規劃。

「我們不玩市場。我們基本上是根據流程的時間安排來確定的。」美國國稅局網路和取證服務部門執行主任賈羅德·庫普曼 ( Jarod Koopman)表示，該部門負責監督所有針對網路犯罪的活動。

根據加密公司 21.co 對公開檔案的分析，僅最近的三起查獲事件就將超過 20 萬枚比特幣收入政府金庫。分析顯示，即使在出售約 20,000 枚比特幣後，美國持有的比特幣價值仍超過 50 億美元。政府的總儲備規模可能要大得多。

從扣押非法比特幣到收到將代幣清算為現金的最終命令，法律程序可能需要數年時間。在某些情況下，這對政府有利，因為加密貨幣的價值大幅升值。

例如，2016 年，當加密貨幣交易所 Bitfinex 被定罪的科技企業家 Ilya Lichtenstein駭客攻擊時，比特幣的交易價格約為 600 美元。當 Lichtenstein 和他的妻子Heather Morgan於 2022 年被捕，司法部宣佈有史以來最大的金融查封約 95,000 枚比特幣時，該代幣的價格已攀升至 44,000 美元。如今，它徘徊在 27,000 美元左右。

希瑟·摩根去年因涉嫌比特幣犯罪被捕。 伊莉莎白·弗蘭茨/路透社

在去年備受矚目的FTX 交易所倒閉事件中，美國政府沒有沒收任何加密貨幣，但確實接管了數億美元的資產，其中大部分是現金和經紀公司Robinhood的股票。Robinhood於 8 月從美國法警局回購了被扣押的股票。FTX的加密資產是其破產財產的一部分；預計該公司最終將使用這筆資金來幫助填補 80 億美元的客戶資金缺口或重啟交易所。

當政府機構控制加密資產時，山姆大叔（意指美國政府）並不會立即擁有該資產。只有在法院發佈最終沒收令後，政府才會取得所有權並將代幣轉移給美國法警局，這是負責清算被扣押資產的主要機構。

在案件懸而未決期間，政府持有比特幣作為犯罪證據或收益。自 2013 年線上毒品集市 Silk Road 關閉以來，司法部一直將查獲的比特幣儲存在硬體錢包中。近年來，該機構查獲了曾經屬於絲綢之路創始人羅斯·烏布里希特 (Ross Ulbricht)的69,000 枚比特幣，並從一名承認從集市盜竊代幣的 佐治亞州男子手中查獲了 50,676 枚比特幣。

卡內基梅隆大學電腦科學教授尼可拉斯·克里斯汀 (Nicolas Christin)表示：「政府處理這些資產的行動通常非常緩慢，因為他們必須進行大量的盡職調查，案件往往很複雜，而且有很多繁文縟節。」

Marshals Service 的清算流程隨著加密行業的發展而演變。在加密貨幣的早期，該機構舉行拍賣，將加密貨幣直接出售給感興趣的買家，其中許多人至少在紙面上獲得了可觀的利潤。

司法部一直將查獲的比特幣儲存在硬體錢包中。照片：《華爾街日報》沉婷

風險投資家Tim Draper通過投資加密貨幣發了大財，他在 2014 年通過兩次拍賣從政府購買了超過 30,000 枚比特幣。在一次拍賣中，他為每個比特幣支付了 632 美元，當時這些比特幣的交易價格為 618 美元。在比特幣跌至約 180 美元后，他在另一次拍賣中為每個比特幣支付了約 191 美元。高頻交易公司 DRW 的加密部門 Cumberland 在同年的一次拍賣中贏得了 27,000 枚比特幣。

2021年1月，法警局首次決定清算其在加密貨幣交易所扣押的部分數位貨幣庫存。從歷史上看，它是分批出售加密資產，而不是一次全部出售，以避免大額賣單對市場造成不利影響。根據目前的做法，該機構採取了額外的措施來確保市場不會受到不利影響，包括在更長的時間內清算加密貨幣。

其中一次銷售發生在 3 月份，當時政府通過Coinbase出售了 9,861 枚比特幣。法警局證實了這筆交易。Coinbase 對此拒絕置評。

該機構的一名代表表示：「我們的目標是以公平市場價值及時處置資產。」

在許多情況下，政府出售的收益用於補償受害者。Bitfinex 在 7 月份表示，它從國土安全部收到了超過 30 萬美元的現金和 6,917 種名為比特幣現金的加密貨幣，當時價值約 1,900 美元。正在調查日益複雜的犯罪行為的政府機構也可以尋求幫助，以支付加密追蹤軟體許可費等費用。

「我們很難快速適應，」美國國稅局的庫普曼說。「加密貨幣領域在不到 10 年的時間裡所發生的事情，金融業在 100 年的時間裡才發生了同樣的事情。」

您如何看待美國政府持有比特幣的策略？